Każda działalność przedsiębiorcza wymaga oceny momentu, w którym przedsiębiorstwo (zwłaszcza jeśli właśnie zostało otwarte) będzie w stanie pokryć swoje koszty i zacząć przynosić zyski właścicielom i właścicielom. W tym celu kierownictwo określa próg rentowności firmy.
Wskaźnik ten charakteryzuje moment, w którym ujawnia się efektywność firmy (lub projektu), ponieważ każdy inwestor chce wiedzieć, kiedy jego inwestycje zaczną generować dochód. Obliczenie progu rentowności umożliwia inwestorowi podjęcie decyzji, czy zainwestować, czy nie.
Dla rentowności biznesu i funkcjonowania przedsiębiorstwa, kierownictwo musi dokładnie znać wartość graniczną, gdy strona przychodowa jest równa stronie wydatkowej. Ten stan jest na progu rentowności, co jest bardzo istotne dla inwestorów i właścicieli firm.
Pytanie, jak obliczyć próg rentowności, jest dziś bardzo istotne.
Koncepcja
Próg rentowności to wielkość sprzedaży odpowiadająca zerowemu zyskowi. Przez zysk rozumiemy w tym przypadku różnicę między przychodową i wydatkową częścią budżetu firmy. Zysk wynosi zero, gdydochód jest równy wydatkom firmy. Oznacza to, że próg rentowności to sytuacja, w której dochód firmy jest równy jej wydatkom.
Jeżeli przyjmiemy wolumeny przekraczające tę wartość, to firma osiąga zysk, jeśli nie zostanie osiągnięty, obserwuje się działalność nieopłacalną. Dlatego koncepcja ta jest podstawą w procesie analizy pracy firmy i opracowywania jej strategii.
Określenie progu rentowności pozwala firmie zrozumieć, ile musi wyprodukować (lub sprzedać), aby firma mogła pracować nie ze stratą, ale ze zerem.
Wyliczenie wskaźnika jest bardzo ważne w procesie analizy finansowej i prognozowania stabilizacji firmy. W sytuacji, gdy wartość tego wskaźnika rośnie, mówią, że firma ma problemy z osiągnięciem zysku. Należy również zauważyć, że sam wskaźnik progu rentowności może ulec zmianie, co wiąże się ze skalą rozwoju firmy, jej obrotem i wielkością sprzedaży, dynamiką cen i innymi istotnymi czynnikami.
Miejsce docelowe
Wartość obliczania progu rentowności przedsiębiorstwa jest bardzo duża, ponieważ zapewnia następujące funkcje:
- rozwiązanie kwestii celowości zainwestowania pieniędzy w projekt;
- identyfikacja problemów w przedsiębiorstwie związanych z dynamiką progu rentowności;
- określenie zmiany wielkości sprzedaży i ceny produktów, czyli określenie możliwości o ile zmienić wielkość produkcji przy zmianie ceny;
- obliczenie możliwości zmniejszenia przychodów do takiego stopnia, aby nie być na minusie.
Znaczenie tego obliczaniawskaźnik jest również podany w następujących punktach:
- możliwość określenia optymalnego kosztu sprzedaży towaru;
- obliczanie okresu zwrotu projektu;
- śledzenie dynamiki wskaźnika pomaga zidentyfikować obszary problemowe firmy;
- możliwości analizy sytuacji finansowej.
Warunki obliczeń
Wyliczenie wskaźnika jest możliwe z zastrzeżeniem następujących początkowych opcji:
- Wartość kosztów zmiennych i cena towaru są wskaźnikami, które są statyczne w czasie;
- możliwość obliczania wskaźników kosztów zmiennych określonych na jednostkę produkcji;
- możliwość obliczania kosztów stałych;
- liniowy związek między kosztami zmiennymi a wielkością produkcji;
- środowisko zewnętrzne firmy jest stabilne;
- brak resztek gotowych produktów.
Próg rentowności i zysk to ściśle powiązane pojęcia. Zysk firmy zależy od jej kosztów.
Obliczenia rozpoczynają się od momentu sklasyfikowania kosztów jako stałych i zmiennych. Potrzebne jest wyraźne rozróżnienie. Prawidłowe obliczenie progu rentowności zależy również od prawidłowego wyboru z grupowania według kategorii.
Wszystkie koszty można podzielić na dwie duże grupy: stałe, zmienne.
Koszty stałe
Ta kategoria kosztów nie jest zależna od wielkości produkcji i sprzedaży firmy. Koszty te pozostają praktycznie niezmienione w czasie lub zmieniają sięnieznacznie.
Główne czynniki, które mogą zmienić koszty stałe, są następujące:
- mocna dynamika mocy;
- otwarcie (zamknięcie) nowego działu, warsztatu;
- dynamika opłat czynszowych;
- procesy inflacyjne itp.
Jednocześnie taki czynnik jak zmiana (wzrost/spadek) wielkości produkcji i sprzedaży nie wpływa na wysokość kosztów stałych.
Koszty stałe obejmują następujące kategorie:
- amortyzacja;
- wynagrodzenie (podstawowe i dodatkowe) dla personelu administracyjnego i kierowniczego wraz z potrąceniami;
- opłaty czynszu itp.
Koszty zmienne
Te pozycje wydatków znacznie różnią się od stałego głównego punktu: bezpośredniej zależności od wielkości produkcji i sprzedaży w firmie. Czyli wraz z dynamiką wolumenów sprzedaży zmienia się również wysokość kosztów zmiennych.
Zależność jest bezpośrednia: wraz ze wzrostem wielkości produkcji wzrasta również kwota kosztów zmiennych. Gdy wolumeny maleją, zmniejszają się również wydatki.
Warto zwrócić szczególną uwagę na jeden punkt: koszty zmienne w przeliczeniu na jednostkę produkcji nie zmieniają się w żaden sposób wraz z dynamiką wielkości produkcji, nazywa się je warunkowo ustalonymi.
Do takich wydatków zaliczane są następujące kategorie:
- koszty materiałów i surowców (zarówno głównych, jak i pomocniczych);
- koszty komponentów;
- półprodukty;
- koszty paliwa;
- wydatki na energię elektryczną na potrzeby technologiczne;
- wynagrodzenia z potrąceniami dla kluczowych pracowników produkcyjnych.
Metoda obliczania
Literatura przedstawia dwie możliwe opcje obliczania progu rentowności za pomocą formuł: w kategoriach naturalnych i w kategoriach pieniężnych.
Aby obliczyć wartość w jednostkach fizycznych, musisz przygotować dane dotyczące następujących wskaźników:
- wartość końcowa kosztów stałych (FC);
- cena za jednostkę produkcji (towary lub usługi) (P);
- kwota kosztów zmiennych na jednostkę produkcji (PZed).
Obliczenia przeprowadza się w następujący sposób:
TBU=PZ / (C - Pzed).
Wynikiem obliczeń jest określenie krytycznej wielkości sprzedaży produktu, która jest liczona w jednostkach naturalnych (sztukach).
Dochód krańcowy i jego zastosowanie w obliczeniach
Aby obliczyć próg rentowności w kategoriach pieniężnych, musisz przygotować dane dotyczące następujących wskaźników:
- suma całkowitych kosztów stałych (FC);
- całkowite przychody firmy (B);
- koszt zmienny na objętość (PVb) lub na jednostkę produkcji (Pv)
W tej sytuacji krańcowa wartość dochodu jest początkowo obliczana przy użyciu wzoru:
MD=B - PZob, gdzie МД – dochód krańcowy, t.r.;
B - przychody firmy, t.r.;
PZob - koszty zmienne wolumenu, t.r.
Zwrot krańcowy można również określić w jednostkach produkcji:
MD=C – Pzed
Następnie określamy krańcowy wskaźnik dochodu:
KMD=MD / V, gdzie KMD to krańcowy wskaźnik dochodu.
Inna opcja obliczania:
KMD=MD / C, Ta opcja ma zastosowanie pod warunkiem, że marża składki jest obliczana na podstawie wartości ceny.
Próg rentowności i wzór na obliczanie wskaźnika w kategoriach pieniężnych wygląda tak:
TBU=PZ / KMD
Zgodnie z wynikami obliczeń uzyskujemy krytyczną kwotę przychodu, przy której zysk wynosi 0.
Obliczmy próg rentowności przedsiębiorstwa dla różnych opcji.
Przykład przedsięwzięcia biznesowego
Jako przykład do obliczeń weźmy sklep obuwniczy LLC „Buty”. Obliczenie progu rentowności dla takiego przedsiębiorstwa jest fizycznie niepraktyczne ze względu na dużą listę asortymentową. W tej sytuacji stosowane są obliczenia w kategoriach pieniężnych.
Stałe wydatki sklepu obejmują:
- płatność czynszu;
- wynagrodzenia;
- odliczenia od wynagrodzeń sprzedawców;
- koszty mediów;
- koszty reklamy.
Poniższa tabela przedstawia główne koszty sklepu LLC "Buty" na rok 2017.
Koszty zmienne i stałe Shoes LLC w 2017 roku:
| Pozycja wydatków | Kwota, R. |
| Stałe | |
| Opłaty za czynsz | 50000 |
| Wynagrodzenie sprzedaży | 150600 |
| Potrącenia z listy płac | 45180 |
| Płatności za media | 22000 |
| Koszty reklamy | 45000 |
| Całkowite koszty stałe | 312780 |
| Zmienne | |
| Koszty zakupu produktu | 700000 |
| Całkowite koszty zmienne | 700000 |
Wśród innych wejść:
przychód to 1 500 000 rubli
Oblicz dochód z depozytu zabezpieczającego:
1 500 000 – 700 000=800 000 rubli
Współczynnik marginesu to:
800 000 / 1 500 000=0,533
Punkt rentowności według wzoru będzie wynosił:
312780 / 0, 533=586 463 $
Ten wskaźnik oznacza, że aby firma mogła uzyskać zerowy zysk, konieczne jest, aby Shoe LLC sprzedawało produkty za 586 463 rubli. W roku. Jeśli wielkość sprzedaży jest wyższa, firma odniesie zysk. Dochód krańcowy w tym przypadku w wysokości 800 000 rubli. reprezentuje siłę finansową firmy. Pokazuje, że sklep może zmniejszyć przychody o tę kwotę i nie ponosić strat.
Przykładfirma produkcyjna
Próg rentowności produkcji ma swoje własne funkcje obliczeniowe.
W tej sytuacji weźmy na przykład firmę „Start” LLC, która produkuje produkty przemysłowe (jednorodne) po mniej więcej równych cenach. Cena jednego produktu to 500 rubli.
Początkowe dane dotyczące kosztów są pokazane w poniższej tabeli.
Stałe wydatki Start LLC na rok 2017:
| Pozycja kosztowa | Kwota, R. |
| Koszty ogólne | 90000 |
| Amortyzacja | 120000 |
| Wynagrodzenie za AUP | 115000 |
| Płatności za media | 25000 |
| Łącznie | 350000 |
Zmienne wydatki Start LLC na rok 2017
| Koszt zmienny na jednostkę | Koszt, rub. | Wielkość produkcji, sztuki | Kwota, R. |
| Koszty materiałowe | 120 | 1000 | 120000 |
| Półprodukty | 80 | 1000 | 80000 |
| Wynagrodzenie dla podstawowych pracowników | 75 | 1000 | 75000 |
| Potrącenia z listy płac | 22, 5 | 1000 | 22500 |
| 297, 5 | - | 297500 |
Obliczanie progu rentowności produktów będzie następujące:
TBU=350 000 / (500 – 297, 5)=1728 jednostek.
Okazuje się, że Start LLC musi wyprodukować 1728 jednostek produktów, aby zysk był równy zeru. Jeśli wolumen przekroczy ten wskaźnik, firma otrzyma zysk.
Wersja skomplikowana
Rozważmy wariant, w którym firma produkuje kilka towarów. Kolejność obliczania progu rentowności ze sprzedaży kilku towarów jest następująca:
- obliczanie dochodu krańcowego dla każdego produktu;
- określanie udziału dochodu krańcowego w przychodach i jego współczynnika;
- obliczanie TBU.
Obliczanie kosztów stałych:
| Produkt | Wpływy ze sprzedaży, t.r. | Kwota wydatków zmiennych, t.r. | Kwota kosztów stałych, t.r. |
| 1 | 500 | 120 | 380 |
| 2 | 350 | 116 | |
| 3 | 320 | 89 | |
| Łącznie | 1170 | 325 | 380 |
Obliczanie kosztów zmiennych:
| Produkt | Dochód krańcowy, tr.r. | Podział marży | Współczynnik kosztów zmiennych |
| 1 | 380 | 0, 76 | 0, 24 |
| 2 | 234 | 0, 67 | 0, 33 |
| 3 | 231 | 0, 72 | 0, 28 |
| TOTAL | 845 | 0, 72 | 0, 28 |
Obliczanie średniego wskaźnika TBU dla wszystkich rodzajów produktów:
TBU=380 000 / (1-0, 28)=526 tysięcy rubli
Tak więc wielkość sprzedaży na próg rentowności firmy wyniosła 526 tysięcy rubli
Założenia obliczeniowe
Obliczenia są bardzo łatwe, gdy według firmy dostępne są wszystkie niezbędne informacje. Są jednak pewne niuanse:
- cena produktów, nawet przy wzroście wielkości produkcji w obliczeniach, jest stała i nie zmienia się. Jednak w rzeczywistości, zwłaszcza jeśli chodzi o długi okres, taka sytuacja jest niemożliwa;
- w obliczeniach koszty są również stałe. Jednak w rzeczywistości wraz ze wzrostem wielkości sprzedaży rosną;
- obliczenie TBU oznacza sprzedaż towarów w całości, bezresztki;
- Wartość TBU można obliczyć dla jednego rodzaju produktu, struktura asortymentu powinna pozostać stała.
Korzystając z metody progu rentowności, możesz łatwo zarządzać działalnością firmy: w razie potrzeby zwiększyć sprzedaż, zwiększyć średni rachunek zakupów, zmienić strukturę kosztów itp.
Głównym czynnikiem stabilności firmy jest poziom kosztów stałych. W przypadku, gdy ten wskaźnik jest duży, firma potrzebuje wysokiego poziomu obrotów, aby je pokryć. Przy niskich kosztach stałych i spadku przychodów firma nie wejdzie w strefę strat. To właśnie ta zależność może być wykorzystana podczas zarządzania firmą.
Wniosek
Próg rentowności jest bardzo ważnym wskaźnikiem dla firmy, wykorzystywanym do prognozowania wielkości produkcji i sprzedaży. Umożliwia ustalenie stosunku kosztów do przychodów firmy oraz podjęcie decyzji o ustaleniu optymalnej ceny. Wskaźnik jest wykorzystywany w wielu obszarach firmy, szczególnie ważny dla właścicieli firm, inwestorów i wierzycieli.
