Dość często ludzie postrzegają deflację jako pozytywny proces. Ale czy tak jest naprawdę? Może, aby zrozumieć, jak poważna to jest, warto w prosty sposób dowiedzieć się, czym jest deflacja? Po to został napisany ten artykuł. Wspólnie zrozumiemy pytanie: czy deflacja jest dobra czy zła?
Znaczenie procesu makroekonomicznego
Co to jest? Deflacja (w uproszczeniu) to proces makroekonomiczny charakteryzujący się wycofywaniem dużej ilości pieniądza z obiegu. Prowadzi to do wzrostu siły nabywczej pieniądza i spadku cen. Słowo „deflacja” przyszło do nas z języka łacińskiego i zgodnie z etymologią oznacza „deflację”. W swej istocie deflacja jest przeciwieństwem innego dobrze znanego wskaźnika – inflacji. Przypomnijmy, że inflacja to proces charakteryzujący się deprecjacją pieniądza z powodu jego redundancji.
Biorąc pod uwagę to, co wielu słyszało o walce z inflacją, deflacja może wydawać się nie tylko pozytywnym, ale również całkowicie nieszkodliwym procesem w kraju. Nie jest to jednak do końca prawdą. Ale przed zakończeniemjeśli chodzi o deflację (na lepsze lub gorsze), warto zrozumieć przyczyny jej wystąpienia oraz konsekwencje tego zjawiska.
Przyczyny deflacji
Biorąc pod uwagę przyczyny tego zjawiska, możemy zidentyfikować ich dość dużą liczbę. Przecież każde działanie lub zaniechanie ekonomiczne prowadzi do wahań na poziomie makroekonomicznym. Jednak najbardziej globalne sytuacje prowadzące do zmniejszenia podaży pieniądza to tylko trzy:
- Rosnące zapotrzebowanie na gotówkę. Jeśli spojrzymy na kraje rozwinięte gospodarczo i przeprowadzimy badania nad zachowaniem ludności, stanie się oczywiste, że ludzie tam zaczęli więcej oszczędzać niż wydawać. Trend jest taki, że większość woli wpłacać pieniądze do banku na procent, co zmniejsza ilość pieniądza w obiegu. Takie zachowanie prowadzi do tego, że popyt na środki bezgotówkowe i gotówkowe rośnie, w związku z tym wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych spada i pojawiają się przesłanki do procesów deflacyjnych.
- Ograniczenie kredytów konsumenckich. Istnieje wiele powodów, dla których banki przestają udzielać kredytów konsumpcyjnych w dużych ilościach: wzrost stopy refinansowania, wzrost jakości życia ludności, spadek kosztów towarów i usług itp. obieg podaży pieniądza. To znowu prowadzi do deflacji.
- Kontrola podaży pieniądza przez państwo. Ten powód jest najczęstszy, zwłaszcza jeślipaństwo doświadczyło wzrostu inflacji. Jednym z instrumentów kontroli jest wzrost stopy refinansowania. Wyznaczając nowy procent, Bank Centralny zniechęca banki komercyjne do brania pieniędzy. Na tym tle ilość pieniądza w obiegu maleje, co zwiększa popyt na nie.
Konsekwencje deflacji
Czas zdecydować: czy deflacja jest dobra czy zła? W rzeczywistości przedłużające się procesy deflacyjne są we współczesnym świecie rzadkością. Przygotowując miesięczne raporty, dosłownie na pierwszych etapach staje się jasne, czego się spodziewać – deprecjacji pieniądza czy wzrostu jego wartości nabywczej. Po omówieniu, w prostych słowach, czym jest deflacja, postaramy się równie prosto wyjaśnić konsekwencje tego zjawiska.
Każda konsekwencja prowadzi do nowej, jeszcze bardziej znaczącej. Dzieje się tak zarówno w przypadku inflacji, jak i deflacji. Rozważmy je szczegółowo, w kolejności rosnącego stopnia wpływu na gospodarkę kraju.
Spadek popytu konsumentów na towary i usługi
Jak już wspomniano, deflacja zwiększa zapotrzebowanie na pieniądze. Dotyczy to zarówno konsumentów, jak i producentów. Producenci są zmuszeni do obniżania cen towarów i usług, aby w pewnym stopniu móc odzyskać koszty produkcji. Koszt jest jednak redukowany nie dzięki przełomowi technologicznemu prowadzącemu do spadku kosztów, ale dzięki sztucznej ingerencji w ceny. Ludność, spodziewając się dalszego spadku cen, stara się nie kupować niczego, co tylkowzmacnia procesy deflacyjne.
Zamknięcie produkcji z powodu bankructwa
Na tle faktu, że ludność kupuje mniej, a producenci obniżają ceny, aby ustabilizować popyt na swoje towary i usługi, produkcja spada. Na tym tle zwalniana jest „niepotrzebna” siła robocza i sprzedawany jest sprzęt, który jest po prostu bezczynny. Niemożność wyjścia z tej sytuacji prowadzi do bankructwa firm i ich zamknięcia.
Wypływ z inwestycji
Na tle zamknięcia produkcji siła nabywcza ludności spada. Dochody spadają szybciej niż ceny. Banki przestają udzielać kredytów, ponieważ istnieje poważne ryzyko niespłacenia pieniędzy. Ogólna sytuacja gospodarcza prowadzi do deprecjacji majątku, co powoduje odpływ inwestycji. Inwestowanie w produkcję staje się ryzykowne. W efekcie region lub państwo traci swoją atrakcyjność inwestycyjną.
Tak więc, odpowiadając na pytanie, czy deflacja jest dobra czy zła, można argumentować, że jest straszna. Nic dziwnego, że wiele krajów, w szczególności Japonia, stara się jak najlepiej uniknąć tego zjawiska. Aby to zrobić, użyj wielu instrumentów pieniężnych. Najbardziej ulubioną metodą jest ujemne oprocentowanie pożyczki, mające na celu zebranie wszystkich pieniędzy od ludności. Ponadto deflacja zmusza państwo do włączania maszyn i intensywnego drukowania pieniędzy. Jest to jednak metoda zbyt ryzykowna – możliwe jest przejście od deflacji do hiperinflacji, której konsekwencje również są kolosalne. Wniosek: niewielka inflacja powinnabyć obecny, a państwo powinno dołożyć wszelkich starań, aby utrzymać go na niskim poziomie.
